Saturday 19 May 2018

宏观面: 20180520中美贸易战




写这篇文章之前,
构思了很多内容,
后来只选择了写出一部分。
中美贸易战在现阶段告一段落,
贯彻老二哲学的中国选择让步,
将大幅从美国进口2000亿,开放中国金融,保护知识产权。
粗俗的说中国是失败了,优雅的说中国选择继续忍让,
因为国力和科技不如美国,
最重要的是中国的大量财富在美国国债市场,
美国好,中国也好。
这场贸易战,特兰普得到了他要的筹码应对未来的选举,
特兰普是美国亿万富翁,大量的财富在美国,
所以,他当然以美国利益为优先。
中国对贸易战让步之后,特兰普也必须考虑他个人的利益。
因为特兰普在权力榜上排第三,目前第一是习近平,第二是普金。
假设特兰普连任美国总统,而习近平三度连任中国领导人,
那习近平将比特兰普在位更久。
就算特兰普不会重点投资中国,但是其他美国大企业会,
所以他必须确保真的是习近平的朋友,
将来才有筹码对换。
对习近平来说,最有权力的人目前掌握国力第二的国家,
实力不如人,只能选择忍,这是没法的事。
因为东方人多视有形资产为财富,如钱,房地产,金条,古董。
而美国的确汇聚了全球人才的智慧,产生了许多无形的资产和知识版权。
这次的贸易战中,无形资产打败了有形资产。
这次的贸易战,延伸到科技战。
预期美国依然会主导第5代的通讯标准,
而中国只能得到部分的主导,
分享部分的全球利益。
看深一些,这场贸易战让全球看清楚了美国优先和保护主义,
而中国选择认输,保护了大量外国在中国投资的产业供应链,
美国赢了自身利益,但是却输了外国对它的信任。
亚洲各国选择和解,互相连接市场。
欧洲面对美国偏以色列,不承认之前和伊朗的核武协定,
也搞得焦头烂脑。
按照最近的发展,北约除了英国也许缓和对俄的紧张关系,
毕竟,面对上升的美国国债和暴涨原油才是更紧迫的。
而我们身处东南亚的小国,只能庆幸中美贸易战的结束。
毕竟小国的市场规模太小,必须靠出口才能产生规模。
至于中国只能继续强化它的国内市场,科技能力
以防未来美国再来同样的戏码。
(完)

Thursday 17 May 2018

20180517 敦马的锦囊妙计


布伦特原油一度突破了80美元,
但是油气股价还在背离,还在下压。
只有大红花上涨少许。
希望下一波上涨尽快来到。
回到文章主题,
敦马的锦囊妙计是什么?
大选完到今天,每天都有新的东西,
大家都惊叹敦马的能力和步骤,
但是希望他能照顾身体,
国家需要他带领几年。
大选之后,希望联盟要取消GST,用SST取代。
GST大约占国家总税收的18%左右,
有看到研究认为SST只能有GST一半的税收,
而国家将更依赖上涨的油气收入,
所以不是好事。
笔者是支持GST的,个人认为比较公平。
既然希盟政府要取消了GST,
敦马和他的智囊团也远比我们聪明,
所以我们只能静待这个拼图的完成。
敦马将会和外国谈判取回在国外的款项,
虽可解决部分财务问题,但却不是常年收入的方案。
当然,政府也会节俭,控制开销,从新审查部分大工程,
特别是ECRL, HSR,和 LRT3。
还没开始的工程可以重新开标,或议价,
只是确保工程中,没有消失的那一部分,
大工程是可以节省很多钱的。
到目前为止,习大大还没恭贺敦马,
这部分令人侧目,而智囊团认为ECRL不合理,
但这是中国一带一路的重要一部分,
相信敦马拥有很好的筹码和习大大,
在不久后展开外交时重新谈判。
敦马几天前说他已经写信给中国,
说中国的高速列车非常先进,他要更多?
最终结果,会确保我国可以得到中国的资金,
发展国家。
直到目前为止,
国外的研究报告大多不看好我国
在取消GST后,无法得到足够的税收以控制赤字,
说进而连带会影响我国的评级。
这些评级都合理,也不合理。
如果这次大选是国阵胜了,
还是大量的贪污和黑钱产生,
评级却说国家税收因GST稳定,
却不管钱去哪了。
所以评级就非常好?
不久后,内阁将产生,
财政部不外是开源和节流。
开源除了税收,就是吸引各国外资来马。
当然,中资方面就得看敦马和习大大的会谈了。
至于节流,反正就是杜绝舞弊和贪污,
外加提升政府的效率,就可以省下一大笔钱。
写到这里,还没看到敦马的锦囊妙计。
敦马将兼任教育部长,
这是个令人意外却合理的决定。
他要把国家从底部改造,
从学子时代就开始培养良好的品行,
杜绝贪污,和提高国家未来主人翁的竞争力。
如果是以英文主要媒介,请大家不要感到惊奇。
后话,
敦马是推动经济的好手,
也是热爱基建的一员。
收费大道,双峰塔,KL通讯塔都是他时代的作品,
所以,我们继续观察他会如何处理几个大基建工程。
(完)

Wednesday 16 May 2018

宏观面: 20180516马币


本来今晚不在状态,
没打算写文章,
但是看到了一些机构说马币明年会转强至
2.80 兑1 美元,
所以写了这篇文章。
老实说,
笔者只预期不久后马币会转强至3.50 兑1 美元。
但是显然的,有研究员预期更好。
看到这样的新闻,投资出口股的散户必定说
马币这样强,那出口不是完蛋,
国家就少了外汇。。。
答案是出口靠货币贬值,
那不是好事,那代表国家竞争力不足,
黑钱多流出国外,进口昂贵,通货膨胀,
人民实质购买力下跌。
当然,买出口股的散户赚得嘻嘻哈哈,
然后,每次马币下跌,就不停的欢呼,
出口股,出口股,出口股。
宏观来说,现在美元指数开始走强,
美国10年国债上升,美国会升息,
所以,会有热钱流去美国。
亚洲各国的货币会贬值,
那哪那。。马币不是应该也是会贬吗?
看完了会贬值的因素,现在看会走强的因素。
就像前文所写,一个国家的币值强不强,
竞争力和良好的管理很重要。
敦马已经开始了良好的管理风气,
尽力杜绝贪污,减少政治任命的公务员,
迟一些,会转移部分公务员去私人界和需要的地方。
国家行政简化,控制支出,有效管理。
只是看这些马币就该走强了。
不过,这还不是重点。
马来西亚是个拥有丰富资源,
和位居策略地理位置的国家,
理应非常富足,但是因为错误的政策,
导致很多大马人对马来西亚失望。
商人投资外国,平民移民外国。
加上,贪污和各种非法活动产生大量黑钱,
不停的流出国外,导致马币一直下跌。



笔者附图是旧的100元马币,
这旧的100马币的购买力远比现在的100马币强,
当年的马币对1美元就是少于3马币的,
后来原油大跌,加上1MDB导致马币一日不如一日。
目前,敦马开始严打贪污,追回国外的款项。
也希望他能起回国内的贪污款项。
这些巨款,可以解决很多债务,增强马币。
适当的补贴,等于投入经济,策动健康循环,
会使目前低迷的经济好转。
这次大选过后,国内的种族关系改善。
只要敦马再大刀阔斧的推高公务员效率,
改革教育体系,提升学子的竞争力,
控制走私,非法活动,短线金钱游戏,
相信国外的投资会愿意前来我国投资。
有流入的外国投资,那会再提升马币的价值。
总的来说,就像笔者不愿意承认的,
敦马是我国最聪明的人之一,
而且使用一堆一流的顾问,
和非常勤力的工作。
谁能认为国家和马币不会越来越好呢?
(完)

Saturday 5 May 2018

20180505 中美贸易谈判


美国贸易团从中国回国,
为中国带来了非常严苛要求。
大致是“挨打还不准还手”的条件。
中国官方目前对外发出的文稿,
相当客气,可见还在衡量各种可能。
分析已经很多,
所以笔者不分析这份美国的贸易要求。
笔者从另一个角度来切入,
美国目前是千方百计阻止中国进入高端制造业。
在这场贸易战之前,
中国和美国的经济还算是互补的。
美国在2000年的时候,互联网泡沫。
中国在隔年2001入WTO,拉动了经济。
然后,美国经济恢复,
靠次级房产贷款刺激了房地产。
后来导致了美国2008年次贷危机,启动了量宽。
美国量宽的廉价资金,刺激了中国的房地产,
使得中国房地产和服务业一直拉动经济成长。
美国在2018年的现在,已经享受了好几年的科技业盛世,
撑起美国的股市和科技巨头。。
而中国在此时此刻,它的房地产无可为继,
由于之前过多资金流入房地产,
打击了中国的各种实业。
房价昂贵,中国的家债攀升。
所以必须去杠杆,
不然在不久的将来,
昂贵的利率将使得中国房地产爆破,
从而被国际巨鳄收割羊毛,
所以中国要升级制造业要进入高端制造业,
从而计划了中国制造2025。
美国在这条路上部署了大路障,贸易战只是个幌子,
目的是要封锁中国成为高端制造业的国家。
目前整个故事就进行到这里,
接下来会发生什么事呢?
美国国家特别是巴菲特和众科技巨头手上大把现金,
如果东方国家,包括中国,印度,东南亚各国,
因为高涨的能源导致通膨,加上美国不停的升息,
高涨的资金成本,最后东方各国经济爆破。
那这次美国就不需要使用一兵一卒,
从各国收割羊毛,和廉价购买资产了。
(完)