Friday 22 February 2019

20190223 中美贸易战秋后算账















中美贸易战要结束了吗?
看起来要结束了,
听起来要结束了,
但是还不知道是不是要结束了。
美国和盟友对中国的包围,
主要是要排斥中国的华为5G系统,
但是目前看起来已经土崩瓦解。
5G目前领先的是华为,NOKIA和ERICSSON。
美国自己并没有在5G领域领先,
以性价比和规模来比,
华为有中国和部分非洲,东南亚的市场,
除了先发,也将有规模优势。
所以,特朗普已经松口要美国企业自己争气。
至于贸易部分,中国会大量从美国进口,
特别是农产品,机械,飞机,科技产品等等。
假设中国购买了更大量的大豆,
可以预期其他植物油的部分将减少,特别是棕油部分。
毕竟,大豆不止可以提供油脂,
豆渣还能成为畜牧的饲料。
如果贸易战结束了,
那中国要开始算账了。
谁在中美贸易战的时候,
在中国背后插刀?
排名第一的是加拿大,
紧接着是澳洲。
作为马前卒,加拿大逮捕了孟大小姐,
将遭遇中国的报复。
澳洲作为最大的矿物出口国,
中国已经暂停了它的煤矿,
搞到澳洲政府里外不是人。
另两个国家嗅到风像不对,
英国和纽西兰最近忙对中国释出善意,
说不排斥中国在他们国家测试5G。
其他零零总总在中美贸易战时,
对中国背后插刀的国家也非常紧张。
大马虽然在中美贸易战的时候,
没有站到美国阵营,
但是对中国采取了一些不友善的作法。
此时了解国际政治的人,
都了解立刻要立刻修补和中国的关系。
老X将第二次出访中国,
表面上是去和中国继续合作一带一路的工程,
但是最好的时机已经过去。
第一次出访中国的时候,
支持中国理应可以拿到最大的好处,
却在人家家里宣布停止工程,
所以。。。。。。
第二次出访,依然是大马去中国,
从顺位来说,已经知道究竟是谁比较需要谁。
谁能提供大量的投资于大马?
谁能消耗大量的棕油,农产品?
谁需要科技供零件和大量的液化天然气?
后话,
作为普通百姓,我们只能冷眼看时事。
当然,报纸将会报道我国出访中国大丰收,
但是,我国已经失去了最好的开价时机,
所获得的利益将胜于无。
(完)

Thursday 7 February 2019

20190207 天蓬元帅开市


年初三猪年开市,
大马股市依然喜气洋洋,
特别是从去年起,
暴跌了一半以上的中小股。
外围方面,
美国道琼斯跌破了大部分人的眼镜,
连七周的大幅度上涨。
就算中美贸易战真的告一段落,
又万一道琼斯突破了最后的阻力线,
重新达到了历史的高点,
信心满满才入市的股民刚好在高位接票。



香港恒升股市有点诡异,
脚步明显跟不上道琼斯指数,
让指数玩家大失所望。
大马经济方面,
笔者在过年的时候和各行各业的人士交流。
至少确定建筑业,房地产,消费领域
科技/电子业在低迷的情况。
交流的人士有砂州,雪州和槟城。
政府甚至推出了房地产免印花税的政策,
笔者印象中,上一次这么作的时刻是2011年。
在花红方面,槟城科技业由于2018年的盛景,
所以花红依然很高,
但是普遍预测科技业在2019年会低迷,
而且预期会低迷长达两年,
直到5G和汽车科技相关的需求攀升。
至于建筑业和砂州种植业相关公司的花红,
基本持平到偏低。
很多运输业或机械公司甚至没有花红。
房地产在那个州属都一样。
目前供应过剩,市场资金非常紧缩,
所以在销售方面非常困难。
建筑业方面,由于州选预计在2020年,
所以,砂州的建筑会比其他州属都好,
西马的各大建筑商已经入驻砂州,
都为了分到基建工程的一杯羹。
2019上半年大部份领域还会低迷,
但回头看大马股市,却出现了矛盾的现象。
撇开指数和蓝筹股不谈,
大马暴跌过后的中小型股,
都出现了易涨难跌的情况。
很多个股都已经出现波段式的上涨,
基本都是呈现回调可以买入的格局。
而且观察到市场很多call buy都很顺利,
庄家们也少有吃掉散户投入的资金,
而是顺势把股价往上推,一再破阻力线。
也许在二月的季报公布之前都会如此。
大马股市板块方面,
呈现大鳄和大户大力布局油气股和官连股,
中小庄家则依然拼命推销科技股和建筑股。
科技股和建筑股虽然会继续低迷好一阵子,
但是也许投资者认为“价值已经浮现”,
所以,有资金的散户依然在采购。
马币方面,由于美国的联储局采取“温和升息”步伐,
所以,美元走弱,相对的,马币就开始走强。
马币走强,对出口业务的公司比较不利,
对进口业务的公司有利。
希望马币可以回到4马币对1美元,
这样可以压制大马的通货膨胀。
国际原油价格方面,政府希望原油上涨,
充实国库,进而得以开启各种基建。
但人民普遍希望国际原油能维持,
不然汽油柴油上涨,新一波的物价上涨将开启。
笔者个人认为大鳄们压注油气领域是合理的,
毕竟油气股主题已经多年不曾出现。
后话
二月份大部分的上市公司将公布季报,
大家也能一窥上市公司2018全年的表现。
预期大部分公司的业绩不如预期,
除了少部分公司能突围。
适当的买入和操作应当能短期获利,
预祝大家在2019年能够在股市大捞特捞,
LHDN请不要找上门。
恭喜发财!