金属大多头(3)之钢铁牛市! (钢069)

在大马，金属大多头的趋势越来越明显。
各大金属上游业者的股价纷纷破新高，
拥有库存的中下游也趁机大捞一票，
股价各有收获。

各类金属股当中，大马拥有较多的钢铁股。
钢铁股当中又以长钢上游受益最大。
目前，大马4大长钢商的产能已经供不应求。
长钢的两大产品REBAR 和 WIRE ROD，
的价格在2017年第3季已经高于RM2540/MT，
预计在9月尾之时可以达到RM2650/MT.

在市场逛了一圈，厂家们兴高彩烈，
对比下游业者和客户的愁眉苦脸，
形成强烈的对比。
目前中国的钢铁比大马贵，
所以，建筑商，发展商， 和厂家
几乎绝大部份都在大马买货，
所以长钢供不应求。

目前最大的关注点是高涨的钢铁能不能持续，
空军说，不可能持续，
大涨过后一定跌下来。
多方说，这次的大涨会持续，
原因如下，

中国生产的钢铁成本越来越高，
众所周知，钢铁生产非常污染，
中国以前没有的严格的执行环保条例。
导致严重的空气和水资源污染。
中国现在对水排放的污染捉得很严，
不达标，只有一个字，关!

在冬天，中国北方的冷空气造成高压，
所有的工厂废气排放都会往下沉淀，
造成严重的雾霾，而且会导致各种癌症。
所以，中国现在在冬天大量限产，
进一步压制了钢铁产量。

中国人以前省了这些排污费用，
出口了廉价钢铁，把污染留在中国。
以后，中国的出口钢铁将永远不会比之前廉价了。
出口的钢铁价格将保括了排污的费用。

回到大马，国内废铁供不应求，
4大长钢商纷纷从国外进口废铁，
国内国外的废铁价格也在缓步上涨，
所以，原料成本也在上涨。
此外，外劳的费用也在上涨。
加上需求奇高，指望钢铁价格下跌，
在2018年的夏天之前都不可能。
而且，那时也不太可能会跌，
更多可能是长期高位横摆。

长钢商中，
ANNJOO 在雪州的ROLLING MILL专注生产REBAR。
至于WIRE ROD，
它要求KINSTEEL/PERWAJA 协助TOLLING，
就是代工把 BILLET生产成  WIRE ROD.
SSTEEL 马不停蹄的生产普及尺寸的 rebar/wire rod，
其它会降低产能的踟寸，则延后生产。
LIONIND 加强了对客户的收账，
也不接受太久的lock in。
因为现在收下个月的订单，
下个月的价格恐怕已经差很多了。
最好是现货价格交易，和短期收账。
至于MASTEEL，
很多罗里忙忙碌碌的在运废铁去它的厂，
堵住了它的大门，
生意好不好嘛，看罗里就知道了。

总的来说，第3季度的业季都会非常好。
现在关注的，其实已经是第4季度的情况了。